«ИНК-Капитал» воспользовалась появлением в 2021 году национальной системы финансирования устойчивого развития и стал первым в России эмитентом переходных облигаций – инструмента, предназначенного для финансирования проектов, которые снижают негативное воздействие на окружающую среду в традиционных отраслях. Выпуск соответствует принципам Международной ассоциации рынков капитала (ICMA Climate Transition Finance Handbook) для переходных облигаций и критериям финансовых инструментов адаптации, утвержденным постановлением Правительства РФ № 1587 от 21 сентября 2021 года.
В декабре 2021 года на Московской бирже был размещен дебютный выпуск 001Р-01 объемом 5 млрд рублей сроком на 5 лет с фиксированным купоном 10,25% годовых и выплатой раз в полгода. Средства выпуска были направлены на рефинансирование затрат на проект.
30 декабря 2021 года облигации были включены в Сегмент национальных и адаптационных проектов Сектора устойчивого развития Московской биржи и признаны инструментом адаптации в реестре ВЭБ.РФ.
Кредитный рейтинг выпуска на дату размещения составил ruA+ от агентства «Эксперт РА». Кредитное качество выпуска за время обращения выросло: в сентябре 2026 года «Эксперт РА» повысил рейтинг облигаций до ruAA.
Верификатор (агентство «Эксперт РА») подготовил заключение о соответствии выпуска стандартам, а экологический консультант оценил экологический эффект проекта: за 2019–2040 годы предполагается сокращение выбросов парниковых газов по сравнению со сценарием нулевой альтернативы на 134,7 млн тонн CO₂-эквивалента (–92,1%), загрязняющих веществ – 3,14 млн тонн (–94,7%). Отбор проекта проводила рабочая группа по устойчивому развитию, контроль за использованием средств был возложен на комитет по устойчивому развитию. В случае нецелевого использования денежных средств, полученных от размещения облигаций, инвесторы вправе потребовать досрочного погашения облигаций.
Выпуск сопровождается регулярным раскрытием информации. Ежегодно «ИНК-Капитал» публикует на сайте Московской биржи и на странице сети интернет ООО «Интерфакс-ЦРКИ» отчет о надлежащем (целевом) использовании денежных средств, полученных от размещения облигаций, и достигнутых экологических результатах, а верификатор (агентство «Эксперт РА») на основе заключения экологического консультанта ежегодно подтверждает соответствие выпуска заявленным критериям. Одновременно компания выстраивала систему климатического управления: в декабре 2022 года утверждена Стратегия декарбонизации, в декабре 2023 года – Климатическая стратегия с целевыми показателями до 2030 года (среднесрочный период) и до 2050 года (долгосрочный период).
Этапы реализации
С 2021 г. – по 2026 г. (погашение выпуска – декабрь 2026 г.).
